Запуск бэктеста дает вам цифры – но что они на самом деле означают? Для оценки торговой стратегии трейдеры используют ключевые показатели эффективности. Наиболее важными являются коэффициент Шарпа, максимальная просадка и фактор прибыли. Каждый из них показывает свою сторону производительности системы и помогает решить, стоит ли торговать по стратегии.
Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio)
Коэффициент Шарпа измеряет доходность с поправкой на риск. Он показывает, сколько прибыли стратегия приносит на каждую единицу принятого риска.
- Формула: (Средняя доходность – Безрисковая ставка) / Стандартное отклонение доходности
- Пример: Коэффициент Шарпа 2 означает, что стратегия приносит 2 единицы доходности на каждую единицу волатильности.
Как использовать:
- Sharpe < 1: Слабая стратегия, нестабильная.
- Sharpe 1-2: Приемлемо для многих трейдеров.
- Sharpe > 2: Сильная и надежная.
Максимальная просадка (Maximum Drawdown)
Просадка — это наибольшее падение от пика капитала до последующего минимума. Она показывает худшие потери, с которыми трейдер может столкнуться до восстановления.
- Пример: Счет в $10 000 падает до $7 500, прежде чем вернуться к прибыли. Просадка = 25%.
Почему это важно:
- Высокая доходность с огромными просадками неустойчива.
- Многие трейдеры прекращают торговлю после просадки 20-30%, даже если система восстанавливается позже.
Практическое правило: Держите просадку ниже 20-25% для долгосрочного выживания.
Фактор прибыли (Profit Factor)
Фактор прибыли измеряет отношение валовой прибыли к валовым убыткам.
- Формула: Валовая прибыль / Валовой убыток
- Пример: Если стратегия зарабатывает $20 000 и теряет $10 000, фактор прибыли = 2.0.
Как использовать:
- PF < 1: Убыточная стратегия.
- PF 1.1-1.5: Слабое преимущество, может потерпеть неудачу в реальных условиях.
- PF > 1.5: Сильная система, заслуживающая внимания.
- PF > 2: Отличная система.
Почему эти метрики работают вместе
- Стратегия может иметь высокий коэффициент Шарпа, но низкий фактор прибыли.
- Другая может иметь хороший фактор прибыли, но опасные просадки.
- Рассмотрение всех трех дает полную картину: доходность, стабильность и риск.
Пример комбинированной оценки
- Система А: Sharpe 2.1, Просадка 12%, Фактор прибыли 1.8 → Надежная и устойчивая.
- Система В: Sharpe 0.8, Просадка 45%, Фактор прибыли 1.2 → Слишком рискованная, слабое преимущество.
Заключение
Метрики бэктестинга — это не просто цифры, это инструменты для отделения хороших стратегий от иллюзий. Коэффициент Шарпа показывает эффективность, просадка — риск выживания, а фактор прибыли — силу преимущества. Вместе они направляют трейдеров к стратегиям, которые могут выжить на реальных рынках.